[...] Enquanto a média de variação diária do Ibovespa no ano foi de 2,34%, em 14 de junho, por exemplo, o índice oscilou 6% entre a menor e a maior cotação do dia, até fechar com uma das maiores altas do ano (3,38%). Como a cotação do dólar (Ptax de compra) também variou bastante nas últimas semanas, decidi [Marcelo Faria Figueiredo - Consultor financeiro com MBA em Finanças pela Wharton School of Business da Universidade de Pensilvânia] medir a correlação entre a variação da Ptax e a do Índice Bovespa em períodos distintos.
Os resultados são bastante interessantes: do início do ano até 6 de junho a correlação entre os dois índices foi praticamente nula, apenas 0,041 negativa. No entanto, entre 6 de junho e o dia 20 de junho, a correlação entre os dois índices foi de 0,69 negativa. Ou seja, durante esse período uma queda do Ibovespa quase sempre significava uma alta da cotação do dólar e vice-versa.
[...] com um mercado nervoso prevalece o medo sobre a razão. É nessas horas que ocorre o efeito "manada" e mesmo as empresas com sólidos fundamentos acabam sofrendo com a queda nos preços de suas ações (GAZETA MERCANTIL, 2005).
Processo:
mercado financeiro internacional
Aprendizado e crescimento:
índice global de sustentabilidade
Palavras-chave:
índice competitividade global,
mapa do mercado
Gazeta Mercantil, Efeito Manada, 30 jun. 2005.
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GregorioIvanoff - 11 Aug 2005
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